Sự khác biệt giữa giao dịch bảo đảm rủi ro và chuyển tiếp

Sự khác biệt chính giữa hợp đồng bảo hiểm rủi ro và hợp đồng kỳ hạn là bảo hiểm rủi ro là một kỹ thuật được sử dụng để giảm rủi ro của một tài sản tài chính trong khi hợp đồng kỳ hạn là một hợp đồng giữa hai bên mua hoặc bán một tài sản với giá xác định vào một ngày trong tương lai. Kể từ khi thị trường tài chính trở nên phức tạp và phát triển về quy mô, việc bảo hiểm rủi ro ngày càng trở nên liên quan đến các nhà đầu tư. Bảo hiểm rủi ro đảm bảo giao dịch trong tương lai với mối quan hệ giữa bảo hiểm rủi ro và hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng được sử dụng để bảo hiểm rủi ro.

NỘI DUNG

1. Tổng quan và Chênh lệch khác nhau
2. Hedging là gì?
3. Hợp đồng chuyển tiếp là gì
4. So sánh từng bên - Hợp đồng bảo đảm thực hiện giao dịch kỳ hạn
5. Tóm tắt
Bảo hiểm rủi ro là gì?

Bảo hiểm rủi ro là một kỹ thuật được sử dụng để giảm rủi ro của một tài sản tài chính. Nguy cơ là không chắc chắn về việc không biết kết quả trong tương lai. Khi một tài sản tài chính được bảo hiểm, nó cung cấp một sự chắc chắn về những gì giá trị của nó sẽ được vào một ngày trong tương lai. Công cụ bảo hiểm rủi ro có thể có hai hình thức sau đây.

Các sản phẩm tài chính trao đổi

Các sản phẩm tài chính trao đổi thương mại là những công cụ tiêu chuẩn hóa chỉ thương mại trong các cuộc trao đổi có tổ chức với các kích thước đầu tư chuẩn. Họ không thể được điều chỉnh theo yêu cầu của hai bên

Ngược lại, trên các thỏa thuận đối ứng có thể thực hiện khi không có trao đổi có cấu trúc do đó có thể được sắp xếp để phù hợp với yêu cầu của hai bên.

Dụng cụ bảo hộ rủi ro

Có bốn loại công cụ bảo hiểm rủi ro chính thường được sử dụng.

Tương lai

(được giải thích chi tiết dưới đây)

Tương lai

A

tương lai là một thỏa thuận

, để mua hoặc bán một loại hàng hóa hoặc công cụ tài chính cụ thể với mức giá xác định trước vào một ngày nhất định trong tương lai

999. Tương lai là các công cụ trao đổi thương mại. Tùy chọn Tùy chọn là quyền, nhưng không phải là nghĩa vụ mua hoặc bán một tài sản tài chính vào một ngày cụ thể với mức giá thỏa thuận trước. Một lựa chọn có thể là một 'quyền chọn mua' là quyền mua hoặc một 'quyền chọn bán' là quyền được bán. Các giao dịch hoán đổi có thể được trao đổi hoặc trên các thiết bị thanh toán Một swap là một dẫn xuất, qua đó hai bên đạt được thỏa thuận trao đổi công cụ tài chính.Mặc dù công cụ cơ bản có thể là bất kỳ an ninh, dòng tiền mặt thường được trao đổi trong hoán đổi. Hoán đổi được trên các thiết bị truy cập. Hình 1: Công cụ hoán đổi Hợp đồng chuyển tiếp là gì?

Hợp đồng kỳ hạn là một hợp đồng giữa hai bên mua hoặc bán một tài sản với giá xác định vào một ngày trong tương lai.

E. g. , Công ty A là một tổ chức thương mại và dự định mua 600 thùng dầu từ Công ty B, một nhà xuất khẩu dầu trong 6 tháng nữa. Vì giá dầu liên tục dao động, A quyết định ký một hợp đồng kỳ hạn để loại bỏ sự không chắc chắn. Kết quả là hai bên tham gia vào thỏa thuận mà B sẽ bán 600 thùng dầu với giá 175 USD / thùng.

Tỷ lệ giao ngay (tỷ lệ hiện tại) của thùng dầu là 123 đô la. Trong khoảng thời gian 6 tháng nữa, giá của một thùng dầu có thể nhiều hơn hoặc ít hơn giá trị hợp đồng là 175 USD / thùng. Không phụ thuộc vào giá hiện hành tại thời điểm thực hiện hợp đồng (tỷ giá giao ngay tại thời điểm cuối của sáu tháng). B phải bán một thùng dầu với giá $ 175 đến A theo hợp đồng.

Sau sáu tháng, giả định rằng tỷ lệ giao ngay là 179 USD / thùng, sự khác biệt giữa giá A phải trả cho 600 thùng do hợp đồng có thể được so sánh với kịch bản nếu hợp đồng không tồn tại.

Giá, nếu hợp đồng không tồn tại ($ 179 * 600) = $ 107, 400

Giá, do hợp đồng ($ 175 * 600) = $ 105, 000

Chênh lệch giá = $ 2, 400 Công ty A quản lý để tiết kiệm $ 2, 400 bằng cách ký kết hợp đồng chuyển tiếp trên.

Chuyển tiếp là các công cụ không tính (OTC), chúng có thể được tùy chỉnh theo bất kỳ giao dịch nào, đó là một lợi thế đáng kể. Tuy nhiên, do thiếu sự quản lý, có thể có nguy cơ vỡ nợ cao trong việc chuyển tiếp.

Sự khác nhau giữa hợp đồng bảo hiểm rủi ro và chuyển tiếp là gì?

- Điều khác biệt giữa Bảng trước ->

Hợp đồng bảo hiểm rủi ro hay chuyển tiếp
Bảo hiểm rủi ro là một kỹ thuật được sử dụng để giảm nguy cơ tài sản tài chính.
Hợp đồng kỳ hạn là một hợp đồng giữa hai bên mua hoặc bán một tài sản với giá xác định vào một ngày trong tương lai.

Thiên nhiên

Kỹ thuật bảo hiểm rủi ro có thể được trao đổi thương mại hoặc trên các thiết bị truy cập.

Hợp đồng kỳ hạn được áp dụng đối với các thiết bị truy cập.

Các loại

Chuyển tiếp, tương lai, quyền chọn và hoán đổi là các công cụ bảo hiểm rủi ro phổ biến.

Hợp đồng kỳ hạn là một loại công cụ bảo hiểm rủi ro. Sự khác nhau giữa bảo hiểm rủi ro và hợp đồng kỳ hạn chủ yếu phụ thuộc vào phạm vi bảo hiểm rủi ro trong phạm vi rộng hơn vì nó có nhiều kỹ thuật trong khi hợp đồng kỳ hạn có một phạm vi hẹp. Mục tiêu của cả hai là tương tự khi họ cố gắng giảm bớt rủi ro của một giao dịch sẽ diễn ra trong tương lai. Hơn nữa, thị trường cho các hợp đồng kỳ hạn có ý nghĩa về khối lượng và giá trị, tuy nhiên, vì các chi tiết của các hợp đồng kỳ hạn được giới hạn cho người mua và người bán, thì quy mô của thị trường này rất khó ước tính.
Tài liệu tham khảo:
1.Picardo, CFA Elvis. "Hợp đồng chuyển tiếp. "Investopedia. N. p. , Ngày 03 tháng 4 năm 2015. Web. 04 Tháng 5 năm 2017. 2. "Hợp đồng chuyển tiếp. "Đầu tư xây dựng câu trả lời và bảo vệ sự giàu có của bạn thông qua giáo dục Nhà xuất bản của 2. Các ngân hàng tiếp theo có thể thất bại. N. p. , n. d. Web. 04 Tháng 5 năm 2017.
3. Chứng khoán / thị trường chứng khoán, danh mục đầu tư, tin tức tài chính, quỹ tương hỗ. N. p. , n. d. Web. 04 Tháng 5 năm 2017.
Hình ảnh Courtesy: 1. "Vanilla trao đổi lãi suất với ngân hàng" By Suicup - Tác phẩm của chính mình (CC BY-SA 3. 0) thông qua Commons Wikimedia