Sự khác biệt giữa ROCE và ROE | Lợi nhuận trên vốn cổ phần và lợi nhuận trên vốn sử dụng

ROCE so với ROE

Cần có vốn để bắt đầu và điều hành hoạt động kinh doanh. Vốn cho hoạt động kinh doanh có thể thu được bằng nhiều phương pháp như phát hành cổ phần, trái phiếu, khoản vay, đóng góp của chủ sở hữu, vv Điều quan trọng là phải xem xét lợi nhuận mà một công ty thu được từ các hình thức vốn đó được đầu tư vào kinh doanh. Lợi tức trên vốn chủ sở hữu (ROE) và lợi nhuận trên vốn (ROCE) là hai tỷ lệ đánh giá lợi nhuận của công ty dựa trên vốn chủ sở hữu được đầu tư vào kinh doanh. Bài viết sau đây cung cấp một cái nhìn tổng quan rõ ràng về cả hai thuật ngữ này và giải thích sự tương đồng và khác biệt giữa ROE và ROCE.

ROE (Lợi tức trên vốn chủ sở hữu) là gì?

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là công thức rất hữu ích cho các cổ đông và nhà đầu tư đầu tư vào vốn cổ phần của công ty, vì nó cho phép họ nhìn thấy lợi nhuận thu được từ đầu tư vốn cổ phần của họ. Nói cách khác, ROE đo lường lợi nhuận của một công ty như một tỷ lệ phần trăm của vốn chủ sở hữu và tổng số lợi ích sở hữu trong kinh doanh. Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một thước đo tốt về sự ổn định tài chính và khả năng sinh lợi của công ty, vì nó đo lường lợi nhuận thu được từ các quỹ đầu tư của các cổ đông. Lợi tức trên vốn chủ sở hữu được tính theo công thức sau.

Lợi nhuận thuần / Thu nhập thuần / Thu nhập của cổ đông

Thu nhập thuần là doanh thu do công ty tạo ra, và vốn cổ đông là vốn do các cổ đông đóng góp cho công ty. Ví dụ, nếu một công ty XYZ kiếm được khoản lợi nhuận 1 triệu đô la cho năm ngoái, và tổng số vốn cổ phần trong công ty là 50 triệu đô la, ROE sẽ là 2%.

ROCE là gì (Lợi tức trên vốn sử dụng)?

Lợi nhuận trên vốn (ROCE) thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận từ tất cả các nguồn vốn mà nó sử dụng. ROCE cho thấy lợi nhuận của công ty khi tính đến tổng vốn cổ phần, cũng như trách nhiệm và nợ trong đó công ty hoạt động. ROCE được tính như sau.

ROCE = Lợi nhuận trước Lãi / Thuế (EBIT) / Vốn sử dụng

Theo công thức trên, 'vốn được sử dụng' là tổng vốn cổ phần và nợ của cổ đông, và bằng Tổng Tài sản - Nợ Hiện tại. ROCE cao là bằng chứng về việc sử dụng vốn hiệu quả và ROCE của công ty luôn phải lớn hơn chi phí vốn. ROCE rất hữu ích khi so sánh hiệu quả tài chính của các doanh nghiệp hoạt động trong các ngành công nghiệp đòi hỏi nhiều vốn và có số nợ lớn.

sự khác nhau giữa ROE và ROCE là gì?

ROE và ROCE là các tỷ suất sinh lời đo lường lợi nhuận của công ty liên quan đến các quỹ đầu tư vào kinh doanh. ROE xem xét lợi nhuận thu được từ cổ phần của cổ đông, trong khi ROCE tính đến lợi nhuận thu được từ tất cả các nguồn vốn mà nó sử dụng bao gồm nợ của công ty. Cả ROE và ROCE đều được các nhà đầu tư, tổ chức và các bên liên quan sử dụng khi xem xét hiệu quả của doanh nghiệp trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn đầu tư và thường được sử dụng khi quyết định lựa chọn đầu tư. Một công ty phải phấn đấu đạt ROE và ROCE cao hơn (cao hơn, tốt hơn), nhưng ít nhất phải cao hơn chi phí vốn. ROCE được xem là đánh giá toàn diện hơn về khả năng sinh lời như ROCE, không giống như ROE chỉ tính đến vốn chủ sở hữu, tổng nợ và nợ phải trả cũng được xem xét. ROCE cung cấp một cái nhìn chính xác hơn về lợi nhuận cho một công ty có số nợ lớn.

Tóm tắt:

ROE vs ROCE | Lợi nhuận trên vốn cổ phần (ROE) là công thức rất hữu ích cho các cổ đông và nhà đầu tư đầu tư vốn cổ phần của công ty vì nó cho phép họ nhìn thấy lợi nhuận thu được từ đầu tư vốn cổ phần của họ.

• Nói cách khác, ROE đo lường lợi nhuận của một công ty theo tỷ lệ sở hữu và tổng số lợi ích sở hữu trong kinh doanh.

• Lợi nhuận trên vốn (ROCE) thể hiện khả năng của công ty để tạo ra lợi nhuận từ tất cả các nguồn vốn mà nó sử dụng.

• ROCE cho thấy khả năng sinh lợi của công ty khi tính đến tổng vốn chủ sở hữu và nợ trong đó công ty hoạt động.

• ROE và ROCE được sử dụng bởi các nhà đầu tư, các tổ chức và các bên liên quan khi xem xét hiệu quả của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận từ các khoản đầu tư và thường được sử dụng khi quyết định giữa các lựa chọn đầu tư.

• ROCE được xem là một đánh giá toàn diện hơn về khả năng sinh lợi như ROCE, không giống như ROE chỉ tính đến vốn chủ sở hữu, phải tính đến tổng nợ và nợ.

• ROCE cung cấp một cái nhìn chính xác hơn về lợi nhuận cho một công ty có số nợ lớn.