Chênh lệch giữa tỷ lệ bao phủ cố định và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ

Tỷ lệ bao phủ bảo hiểm cố định và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ là các chỉ số quan trọng của mức độ chuyển đổi (tỷ lệ nợ trong cơ cấu vốn) trong một công ty. Sự khác biệt chính giữa tỷ lệ bao phủ cố định và tỷ lệ bao phủ nợ là tỷ lệ bao phủ cố định đánh giá khả năng trả nợ của một công ty cố định bao gồm chi phí lãi vay và chi phí thuê trong khi đo lượng tiền mặt có sẵn để đáp ứng các nghĩa vụ nợ của công ty. Cần phải phân biệt giữa hai tỷ lệ này một cách hợp lý bởi vì hai điều này có thể gây nhầm lẫn vì chúng có ý nghĩa tương tự nhau.

NỘI DUNG
1. Tổng quan và Chênh lệch khác nhau
2. Tỷ lệ bao phủ Charge
là gì? Tỷ lệ bao phủ Dịch vụ Nợ
4. So sánh từng bên - Tỷ lệ bao phủ phí cố định so với tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ
5. Tóm tắt

Tỷ lệ bao phủ Charge là gì?

Tỷ lệ bao phủ phí cố định ( FCCR ) đo lường khả năng thanh toán các khoản cố định của công ty như chi phí lãi vay và chi phí thuê. Các khoản phí này sẽ được phản ánh trong báo cáo kết quả hoạt động sau lợi nhuận hoạt động. Công thức sau đây được sử dụng để tính FCCR.

FCCR xem xét khả năng của công ty để trang trải các chi phí cố định của nó từ lợi nhuận thu được. Điều này rất giống với tỷ lệ bao phủ lãi suất tính toán khả năng thanh toán các khoản thanh toán lãi. Ví dụ, nếu bảo hiểm lãi suất tính là 4, có nghĩa là công ty có thể trả lãi 4 lần từ thu nhập được thực hiện. FCCR khác với tỷ lệ bao phủ lãi suất vì nó tính thêm phí cố định như chi phí thuê và chi phí bảo hiểm ngoài lãi suất.

E. g. Lợi nhuận trước thuế của Công ty ABC trong năm tài chính cuối cùng là 420.000 đô la Mỹ. Công ty phát sinh chi phí lãi vay là 38.000 đôla và các chi phí cố định khác là 56.000 đô la trước thuế. ABC có thể sử dụng thu nhập của mình để thanh toán các chi phí cố định lên đến 5 lần, là mức bảo hiểm thuận lợi.

FCCR = ($ 420, 000 + 56, 000) / (56, 000 + 38, 000) = 5 lần

tỉ lệ.Một tỷ lệ thấp hơn sẽ cho thấy rằng công ty thấy khó khăn để trả các khoản phí cố định.

Tỷ lệ bảo hiểm nợ là gì?

Còn được gọi là

tỷ lệ bao phủ nợ

, tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ ( DSCR ) đo lường số tiền sẵn có để đáp ứng nghĩa vụ nợ của công ty. Điều này bao gồm các khoản tiền có sẵn để thanh toán các khoản thanh toán lãi, gốc và khoản thanh toán cho thuê. DSCR được tính như bên dưới. Tỷ lệ bảo hiểm nợ = Thu nhập hoạt động thuần / dịch vụ nợ tổng cộng E. g. BCV Ltd có thu nhập ròng 475 đô la Mỹ, 500 cho năm kết thúc vào 31. 12. 2016. Dịch vụ nợ tổng cộng của BCV là $ 400, 150. DSCR kết quả là 1. 9 (475 $, 000 / $ 400, 150)

Kể từ DSCR lớn hơn 1, điều này cho thấy công ty được trang bị đầy đủ lợi nhuận để trả nợ. Nếu DSCR nhỏ hơn 1, điều này sẽ chỉ ra rằng công ty không tạo ra đủ thu nhập để trang trải các nghĩa vụ nợ. Tỷ lệ này đặc biệt trở nên quan trọng khi công ty muốn có khoản vay vì các ngân hàng có thể yêu cầu tỷ lệ này ở mức thỏa thuận.

Không có tỷ lệ lý tưởng cho việc cung cấp dịch vụ nợ mà các công ty phải đạt được. Tuy nhiên, vì DSCR là một tỷ lệ quan trọng được các ngân hàng xem xét trước khi cho vay, loại và số tiền vay và tính chất của mối quan hệ mà công ty có với ngân hàng sẽ góp phần quyết định tỷ lệ lý tưởng.

Sự khác nhau giữa tỷ lệ bao phủ cố định và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ là gì?

- khác

Tỷ lệ bao phủ phí cố định (FCCR) so với tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ (DSCR)

Tỷ lệ bao phủ tỷ lệ cố định đánh giá khả năng của một công ty để thanh toán các chi phí cố định chưa thanh toán bao gồm lãi suất và chi phí thuê.

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ đo lường lượng tiền mặt có sẵn để đáp ứng các nghĩa vụ nợ của công ty.

Sử dụng lợi nhuận Tỷ lệ bao phủ phí cố định sử dụng thu nhập trước khi lãi và thuế theo công thức của nó.
Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ sử dụng thu nhập hoạt động ròng theo công thức của nó.
Tầm quan trọng Tỷ lệ tính toán FCCR là (EBIT + Cước cố định trước thuế) / (Cước cố định trước thuế + Lãi).
Tỉ lệ này để tính toán DSCR là (Thu nhập ròng từ hoạt động / Tổng nợ)
Tóm lược - Tỷ lệ bao phủ phí cố định so với tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ Sự khác biệt chính giữa tỷ lệ bao phủ cố định và tỷ lệ bao phủ nợ cho dù họ đang tập trung vào việc tính toán khả năng của công ty để giải quyết các khoản phí cố định hoặc tính toán các khoản tiền có sẵn để đáp ứng nghĩa vụ nợ. Cả hai tỷ lệ này đều cho thấy mức độ sẵn sàng trong công ty; do đó, chúng có thể được coi là tỷ lệ sống còn. Nếu những tỷ lệ này thấp hơn mức chấp nhận được, các nguồn tài chính bổ sung sẽ phải được xem xét.

Tài liệu tham khảo

1. "Tỷ lệ Bảo hiểm Charge Charge. "Investopedia. N. p. , Ngày 13 tháng 2 năm 2015. Web. 30 tháng 3 năm 2017.

2. Wood, Meredith. "Làm thế nào để tính toán tỷ lệ bảo hiểm cố định phí của bạn (và tại sao lại quan trọng)."Bảng phân loại Fundera. Fundera, ngày 8 tháng 2 năm 2017. Web. 30 tháng 3 năm 2017.
3. "Tỷ lệ bảo hiểm nợ - dịch vụ (DSCR). "Investopedia. N. p. , Ngày 24 tháng 11 năm 2015. Web. 30 tháng 3 năm 2017.
4. Schmidt, Robert. "Làm thế nào để tính toán tỷ lệ bảo hiểm nợ (DSCR). "PropertyMetrics. N. p. , Ngày 17 tháng 2 năm 2016. Web. 30 tháng 3 năm 2017.
Hình ảnh được phép:
1. "1500774" (Tên miền công cộng) qua Pixabay